ソルベンシー・マージン比率は保険会社の支払余力を示すもの！数値が高ければ安心できる保険って本当？

ソルベンシー・マージン比率とは？

ソルベンシー・マージン比率とは、保険会社の「支払余力」を示す指標のことで、通常では予測できないようなリスクに対して、どれくらいの備えがあるかを表すものです。

生命保険会社や損害保険会社は、被保険者が払い込むことになる毎月の保険料を「ｄ大数の法則」と「収支相等の原則」に基づき、予定死亡率と予定利率、予定事業費率を用いて計算しています。

大数の法則とは？

単体で見れば偶発的で低確率な出来事であっても、母数が大きくなるほどその出来事の発生確率は一定の値に近付くという数学の定理のひとつ

収支相等の原則とは？

「保険期間中の保険料の総額・運用益の合計」と「保険金の支払総額・保険会社の経費」が同額になるように妥当な保険料水準に調整すること

大数の法則と収支相当の原則の計算で導き出された保険料額と保険者数によって得られる資金の一部は、「想定範囲内の保険事故に対して支払う保険金（責任準備金）」として積み立てています。

しかし、稀に通常では考えられないようなリスクが発生するケース（自然現象による大災害、株式の大暴落など）が起こる場合があります。

こういった万が一の不測の事態が発生した場合に、その保険会社がどれくらいの「支払余力」を有しているかを判断するための指標のひとつが「ソルベンシー・マージン比率」です。

ソルベンシー・マージン比率が200％を下回った時の是正措置

ソルベンシー・マージン比率は、各保険会社のホームページなどに記載されています。

この比率が「200%」を下回った場合、金融庁から是正措置が行われることになっています。

なお、一般的にはソルベンシー・マージン比率が200%以上の保険会社が安心とされていますが、過去には200%以上でも経営破綻した保険会社があるので、あくまでひとつの参考値として確認するようにしてください。

ソルベンシー・マージン比率に対する是正措置の内容については以下をご参照ください。

参考：早期是正措置の概念図（PDF）｜金融庁

保険会社の格付けとの関係

保険会社は、第三者の格付け機関によってその保険会社の信用力を表す「格付け」が為されています。

格付けを行う際の調査内容には様々な統計情報が用いられており、格付け機関によって符号や定義は異なりますが、一般的にはアルファベットを用いて表記され、上位の符号寄りの場合には「＋」、下位の符号に近い場合は「-」の記号が付く場合もあります。

格付け機関で使用される符号は以下のとおりです。

格付けの定義は格付け機関によって異なりますが、ＡＡＡ（Ａａａ）を最高ランクとして、上位であればあるほど保険金の支払い能力が高いといえます。

一例として格付投資情報センターにおける格付けごとの定義については以下をご参照ください。

参考：格付符号と定義｜格付投資情報センター

なお、保険を選ぶ際には上記の格付けが「BBB」以上のものを選ぶのが良いとされているので、ぜひ覚えておきましょう。

ソルベンシー・マージン比率の計算式

ソルベンシー・マージン比率の計算式は以下のとおりです。

計算式としては非常にシンプルですが、計算に用いる数字は様々な情報が用いられるため、計算内容は非常に複雑化しています。

そのため、保険会社の公式ホームページに記載されているソルベンシー・マージン比率を確認した方が確実な値を調べることができます。

ソルベンシー・マージン総額

ソルベンシー・マージン総額とは、保険会社の自己資本の額のことです。

基本的な内容として、以下の価額が含まれています。

通常の予測を超えるリスクに対応する額

「通常の予測を超えるリスクに対応する額」は、以下の5つのリスクを数値化して算出されます。